作者 | 罗浩峰
来源 | 财经头版（caijing586）
该来的，终究会来！
继e租宝之后，刚刚，又一家百亿平台爆雷：
4月11日，上海警方发布消息称，4月9日，善林金融法定代表人周伯云因涉嫌违法犯罪，已投案自首，警方已依法立案侦查。
坊间的传闻终于落地，曾叫嚣要在严监管之下，一路前行的善林金融，这次可能真的要倒了！
1
百亿平台突然崩塌
一夜醒来，数十万的投资，突然就这样打水漂了，善林金融的投资者，顿时慌了！
不敢相信眼前的一切，然而不管你信与不信，残酷的现实都摆在那：
官网已经无法打开
app一直显示服务器异常；
客服电话无人接听。
而今，警方的官宣，更是将最后的一丝幻想，彻底打碎！
没有任何的预兆，百亿级别的大平台就这样崩塌？
没有丝毫的防备，自己一辈子的心血，就这样付之东流。
这到底是怎么了？
上个月，善林董事长周伯云，不是还获得了中国质量诚信人物奖吗？
就连善林金融，都斩获“中国质量诚信品牌突出贡献奖”、“3·15全国质量诚信品牌优秀示范企业”两项大奖。
刚刚还是楷模，现在就成为了骗子。
是我out了，还是这个世界变得太快？
在没有被查封之前，善林算是庞大的金融帝国。
成立于2013年的善林，唯一股东是自然人、公司董事长周伯云。
善林旗下有三大线上平台：善林财富、亿宝贷（幸福钱庄）、善林宝。
这三家平台存量资金规模，高达28亿，而其中刚刚被查封的善林金融，就独占了20亿。
目前官网尚能打开的亿宝贷，也还有占5.58亿存量资金。
除了这三大线上平台，周伯云旗下善林帝国的分支机构，竟高达六百多家。
员工数量超过1万人，财富管理规模超过100亿。
这是一个多么庞大的金融帝国？
然而，就这样突然崩塌了！
正所谓：眼看着他高楼平地起，又眼看着他楼塌！
2
意料之外，情理之中
百亿级别的金融帝国，突然崩塌，看似没有任何预兆。
其实，早已危机四伏！
而压垮骆驼的最后一根稻草，则是法院的一份失信名单。
其实很少有人知道，周伯云除了是善林宝的实控人外，还是一个名叫”天津佳伦宏业房地产有限公司“的最大股东。
而在前不久，这家公司被法院列入了失信名单，而周伯云本人也就成为了所谓的老赖。
被列为老赖，那肯定要查失信人的资产。
在警方还没有进驻之前，已经有内部员工爆料，善林的资金已经出现问题：
都已经到了需要靠借新债还旧债的地步，但是善林每年入账的理财金额可不少：
以 2015 年为例，善林金融总入账投资金额约 90 亿元。
按理来说，应该相当有钱，但是却为何又沦落到拆东墙补西墙的地步。
钱都到哪里去了？
这就不得不说，为了吸引更多的用户上当，善林用的套路：
套路一：许诺高额收益回报，官网上的各种产品收益几乎在6%——-8%之间，甚至有的超过10%。
这么高的收益，在房产投资受限，炒股效益不好，银行理财收益下降的大背景下，无疑充满了的诱惑。
这也是一大批客户，在这么多网金平台出事后，铤而走险，愿意将大笔钱投给善林。
而为了将骗局维持下去，善林每年为此不得不付出，高达8亿元的利息。
当然，完全靠高利息，还不够，花费巨额资金打广告，才是更猛的大招：
就在出事后的第二天，警方官宣的前一天，还有大量媒体为善林大唱赞歌。
来源：债市观察
这脸啪啪打的，就如同当初为e租宝站台的央视。
这还不算什么，没出事之前，广告打得更是疯狂：
2017年赞助过中国女排，善林也因此一炮走红
在央视打广告：
在纽约时代广场亮相：
打广告从国内打到国外，次次都是大手笔，然而善林每年要为此付出高达20多亿的广告花销。
8亿多的利息，22亿的广告，一年融资成本就高达30亿。
言外之意就是，善林每年至少需要获得30%的收益，公司才能够正常的运转下去。
而根据公司公开的财务信息，善林根本无法实现这么高的收益。
那怎样才能维持公司运转？
借新债还旧债，庞氏骗局业也就这样诞生了：
除了庞大体量的线下门店，善林将触角伸向了线上。
而根据最新的监管规则：
p2p平台不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务，亦即不可设立线下门店。
也就是线上或者线下，只能二选一。
这份新规是在2016年8月份公布的，但是时至今日，善林依然两线作战。
那为什么即使冒着被监管盯上的风险，善林也要这样做?
我认为，这有可能就是 为了吸收线上的钱补线下的窟窿。
毕竟线上线下不互通，如果线下资金紧张，可调线上补充，线上出现窟窿，线下资金可以救急。
这样拆东墙补西墙的方法，只要不被外界所捅破，就能短暂的维持平衡，一直将这个庞氏骗局维持下去。
而警方的介入，则无疑打破了原有的平衡，自知骗不下去的周伯云，最终选择了自首的方式，将骗局捅破。
3
投资者血本无归，损失惨重
这个世界最让人痛恨的莫过于：
我将全部的信任交给了你，你却肆意挥霍它。
善林的骗局被揭穿后，周伯云挥一挥衣袖，潇洒的走进 了警局。
然而那些将全部身家都投给善林的客户，又该怎么办?
要知道，善林投资人人大多是那些大爷大妈们。
终其一生，好不容易攒点钱下来，本来想着用钱生钱，可没成想，不仅仅没有赚到钱，还落到血本无归，损失惨重的下场。
这一次，善林被查封，最恐慌的莫过于这些大爷大妈。
其中，最大投资人待收是436.7万，我也在疑惑，这些大爷大妈谨慎了一生，面对一个p2p平台，就敢甩出400万的投资金额。
可见，此前善林金融的广告宣传多么到位！
这些大爷大妈的风险意识是多么低！
当然被查封，也不代表，投出去的钱一分都追不回来。
毕竟，善林还有数十亿的外债没有催收回来：
截止2月底，善林财富的贷款余额数据是20亿元（网贷之家数据）；
亿宝贷(幸福钱庄)当前的累计成交数据接近50亿元，贷款余额8.54亿；
善林宝截止上月底的累计成交额20.15亿元，贷款余额2.26亿元。
投资人怎么办？
像这种案件，既然经侦部门都介入了，翻盘的可能性比较少，只能祈祷少亏损点。
在查案期间，资金肯定是被冻结的，警方也会协助追讨，只能当花钱买个教训。
至于那位投资400万的大爷或者大妈，我也只能说：下次投之前一定要擦亮眼睛！
4
贪婪是魔鬼
e租宝这么沉痛的教训，都无法警醒投资者前赴后继的涌入善林骗局？
是骗子太高明，还是我们太傻?
我看都不是，而是我们太贪：
在“跑路”的平台中，大多宣传收益超过15%，虽然这次出事的善林收益率最高只有10.8%，虽然不算高，但也不低。
反过来想想，a股上市公司高达3500家，净资产收益率能稳定达到20%的，居然连100家都没有。
上市公司可算是中国企业中最优秀的群体，也算是赚钱能力最强的。
他们都无法实现这么高的收益，这些p2p平台，凭什么敢给出如此不同寻常的回报。
这不是骗子，又是什么？
这么明显的骗局，如果不是因为贪婪高收益，谁会去冒这个险？
即使是巴菲特那么样的股神，年化率也就25%左右。
放低预期，我们上当受骗的风险，或许会小很多。
另外，这些骗局都一种共同的特征，就是喜欢扯虎皮拉大旗。
就拿当初的e租宝来说，不仅仅有大量的经济学家站台，还大肆在央视打广告。
投资者一想，名人站台，央视背书，那肯定是有背景、有实力，而且还给这么高的收益，投资风险肯定小。
但是结果......
再看今天的善林：
央视打广告；
赞助奥运冠军团队；
纽约广场打广告；
........
熟悉的套路，同样的结局。
所以在投资理财上，永远要有一颗敬畏风险的心，千万不要心存侥幸。
而经历过网金平台大规模跑路后，国家明显加强了行业监管。
我想，这对投资者反而是好事，既然你自己无法辨识风险，又无法控制贪欲，那就让监管发力，让这些骗局无处遁身。